На мировом рынке пшенице начало 2014 года характеризовалось снижением котировок до уровня двухгодичной давности и это отмечают большинство экспертов. К факторам, послужившим причиной такой ситуации можно отнести корректировку данных зернового баланса по отчетам Международного Совета по зерну и Министерства сельского хозяйства США. Данные отчетов, также как и формирование больших запасов зерновых, повлекли за собой понижение стоимости фьючерсов на пшеницу на биржах США и Европы.
Какова динамика цен пшеницы на мировом рынке в начале января
На наличном рынке зерна, несмотря на праздничное затишье, GASC вышел 3 января 2014 года со сдвоенным тендером по покупке мукомольной пшеницы с поставкой 21–31 января и 1–10 февраля 2014г. На нём египтяне хотели воспользоваться резким провалом котировок пшеницы на мировых биржах, которые на Чикагской бирже (СВОТ) пробили вниз уровень долгосрочной поддержки $6 за бушель. Однако существенного снижения закупочных цен в ходе тендера добиться не удалось, зерно подешевело всего на $1-1,7 за тонну по сравнению с предыдущим тендером, но при этом серьёзно выросли объемы торгов.
На тендере 3 января закуплено 535 тыс. тонн мукомольной пшеницы из России, Румынии, Украины и Франции, при этом первая партия 175 тыс.тонн с поставкой 21-31 января 2014г.:
1. 55 тыс.т российской пшеницы от Glencore по 316$/t C&F;
2. 60 тыс.т украинской пшеницы от Al-Alamiyya по 316$/t C&F;
3. 60 тыс.т французской пшеницы от Bunge по 318$/t C&F.
вторая партия 360 тыс.тонн с поставкой 1–10 февраля 2014г.:
1. 60 тыс.т румынской пшеницы от Toepfer по 315,83/t C&F;
2. 60 тыс.т украинской пшеницы от Etihad по 316$/t C&F
3. 60 тыс.т румынской пшеницы от Bunge по 316,24$/t C&F;
4. 60 тыс.т румынской пшеницы от Cargill по 317,27$/t C&F;
5. 60 тыс.т французской пшеницы от Invivo по 317,77$/t C&F;
6. 60 тыс.т французской пшеницы от Lecureur по 320,76$/t C&F.
Таким образом, по сравнению с предыдущим тендером 17.12.2013г. стоимость пшеницы снизилась в среднем на $1-1,66 за тонну на базисе C&F.
Всего с начала сезона 2013-14 GASC Египет) провел 19 тендеров (из них два были отменены) и закупил с 2 июля 2013г. по текущий момент 3,64млн.т пшеницы, включая 1,44млн.т из Румынии, 835тыс.т из России, 825тыс.т из Украины и 540тыс.т из Франции.
На неделе с 10 по 17 января основные сорта зерновых культур продемонстрировали преимущественное снижение котировок, что было вызвано как фундаментальными, так и техническими факторами. Наилучший результат продемонстрировали фьючерсы на кукурузу, которые выросли на 2.18%, до отметки 432.75 центов за бушель. Стоимость пшеницы на прошлой неделе упала на 6.41%, до уровня 569 центов за бушель, причиной чего стали избыточные запасы зерна и относительно низкий экспортный спрос на него. Котировки риса снижались и по итогам отчетного периода потеряли порядка 1.46%, опустившись до цены 15.57$ за 100 фунтов.
Понедельник начался с новостей из Аргентины, где после длительной засухи, наконец, пошли дожди. За 20 дней отсутствия осадков урожай кукурузы оказался под угрозой, так как порядка 40% всех посевов уже находились в стадии цветения, на фоне чего котировки зерна на рынке немного выросли. Пшеница теряла в цене, поскольку рекордные объемы урожая пока не компенсируются высоким спросом со стороны покупателей.
Во вторник котировки кукурузы закрылись с понижением, так как отсутствие значимой информации заставляло инвесторов уходить от риска. Более того, от китайского аналитического агентства JCI поступила информация о том, что все больший объем сухой кукурузной барды из США проходит в Китае карантинную инспекцию. Однако на торговые площадки просочились слухи о том, что вскоре Китай и Штаты могут договориться, и проблемы с поставками кукурузной барды из Америки больше не будет, что удержало котировки зерна от дальнейшего падения. Что касается пшеницы, то она теряла в цене даже несмотря на данные о частичной гибели озимых посевов в Америке из-за экстремально низких температур.
В среду стоимость кукурузы снижалась на фоне данных о росте запасов этанола в Штатах, из-за чего спрос на производные для биодизеля заметно сократился. Стоит отметить, что выросли запасы не только этанола, но и традиционных сортов топлива, поэтому в ближайшее время подобная тенденция может сохраниться. Что касается пшеницы, то ее цена продолжила снижаться более интенсивно перед выходом отчета USDA. Погодный фактор (сильные заморозки) рынок пока не стал закладывать в цены, так как итоговые потери урожая станут известны только во время его сбора, а потому реакция рынка на данный погодный фактор будет значительно позже.
В четверг мы могли наблюдать синхронное падение котировок кукурузы и пшеницы, причиной чего стал отчет USDA по экспорту зерна. Экспортные продажи зерна обоих сортов за прошедший период сильно не дотянули до прогноза аналитиков, что вызвало ответную реакцию на торговых площадках.
В пятницу динамику ключевых сортов зерна имела разнонаправленный характер. Так, котировки пшеницы обвалились после отчета USDA, в котором агентство повысило оценку производства и переходящих остатков зерна для США и мирового сельского хозяйства в целом. Диаметрально противоположный отчет был получен для рынка кукурузы, на фоне чего котировки этого вида зерновых смогли компенсировать предыдущее падение и закрыть неделю в «зеленой зоне».
Вот как оценивают эту же ситуацию аналитики «СовЭкон».
Торги 10 января завершились разнонаправленным движением котировок на пшеницу и кукурузу. Мартовский фьючерс на пшеницу SRW в Чикаго упал на 15 ¼ цента и закрылся на отметке $5,69 за бушель ($209,05/т). В Париже январский фьючерс снизился еще на EUR4,5 до EUR194,75/т ($266,1/т), а мартовский фьючерс – на EUR3,75 до EUR193/т ($263,7/т). В отличие от пшеницы, кукуруза в Чикаго подорожала на 20 ¾ цента до $4,32 ¾ за бушель ($170,4/т).
Аналитики «СовЭкон» объясняют складывающуюся ситуацию с ценами зерновых на мировом рынке следующим образом. « Надежды на то, что рынку пшеницы удастся зацепиться в связи с выходом очередного отчета МСХ США оказались не более чем слабыми надеждами», - считают эксперты.
Рынок вновь просел в связи с повышением в первую очередь прогноза мировых запасов на конец сезона, а также запасов пшеницы в США.
Снижение котировок в США потянуло вниз и европейский рынок, несмотря на очередные хорошие данные по экспорту. За неделю январские котировки на мягкую продовольственную пшеницу в Париже упали на EUR 13,25/т, или на $18/т. Экспортные цены на французскую пшеницу по состоянию на 9 января снизились до $278/т, ФОБ, Руан.
«В отличие от пшеницы, рынок кукурузы «зацепился» благодаря… пшенице. Значительный спрэд между ценами на пшеницу и кукурузу стимулирует замещение пшеницы кукурузой. МСХ США снизило прогноз потребления пшеницы в США на кормовые цели на 60 млн. бушелей и одновременно повысило аналогичный прогноз для кукурузы на 100 млн. бушелей.»,- отмечают аналитики.
В результате, а также с учетом снижения оценки производства, оценка конечных запасов кукурузы в США была снижена на 4,1 млн.т до 41,4 млн.т, что поддержало ее котировки, а на пшеницу повышена на 0,9 млн.т до 16,55 млн.т, что, напротив, вызвало падение котировок на пшеницу, чем и воспользовался Египет.
Незначительное укрепление цен, последовавшее после победы экспортеров американской пшеницы на египетском тендере GASC оказалось кратковременным после решения правительства Аргентины разрешить вывоз 1,6 млн.т пшеницы урожая 2013/14. Ожидается, что квота может быть увеличена до 2-2,5 млн.т.
Обзор мирового рынка пшеницы на 15 января 2014 года
Европейский рынок
По данным «Aгрител» ситуация на рынках 14 января стабилизировалась после резкого снижения на предыдущей неделе на фоне выхода отчета USDA. В начале неделе, покупатели фиксировали прибыль ввиду низкого уровня цен для увеличения покупок, преимущественно в рамках новой кампании. С технической точки зрения, цены незначительно поднялись над уровнем поддержки в начале недели.
На международной арене появились слухи о том, что Бразилия закупает твердую пшеницу из США, что некоторым образом оказало поддержку ценам в Чикаго.
Засуха в Аргентине усилила опасения среди операторов, что, в свою очередь, может оказать поддержку рынку сои в краткосрочной перспективе, несмотря на снижение цены на канолу в Канаде. Так, в основном производственном регионе Аргентины были зафиксированы температуры выше 40 °C.
Во Франции, температурные показатели превышают норму, характерную для этого времени года, что, в итоге, привело к преждевременному развитию посевов. Однако если вернутся морозы, существует риск повреждения посевов.
Цены указаны на урожай 2013 года
Курсы пшеницы урожая 2013 составили 192.00 €/ т, база июль, стандартное качество, поставка в Руан.
Пшеница на чикагской бирже торгуется по 155.70 €/ т с поставкой март 2014.
Цена твердой пшеницы составляет 240 €/ т с поставкой порт Ла Нувель.
Американский рынок
Рынок пшеницы СВОТ восстановился 14 января на фоне слухов о возможной закупке пшеницы Бразилией из США. Аргентина является основным поставщиком пшеницы для Бразилии, однако на текущий момент предложение Аргентины для экспорта ограничено.
Пшеница с доставкой март 2013 по $ 5.7925 за бушель, + 5.75 от прошлого торгового дня.
Черноморский бассейн
Местные рынки прогрессивно возвращались к привычному ритму после праздников. Следует отметить, что темпы экспорта не снижались за все время праздников.
В течение последних 20 дней, Украина экспортировала почти 1,9 млн. т зерновых, из которых 1,65 млн. т кукурузы. 2/3 от экспорта кукурузы была направлены в Египет.
Спрос Японии также остается достаточно высоким.
С другой стороны, темпы экспорта пшеницы в Украине и России снизились.
За последние 20 дней, страны отгрузили только 240,000 и 230,000 т соответственно. Если Украина по-прежнему может экспортировать около 2,5-3 млн. т, Россия в скором времени может вообще исчезнуть с мировой арены в качестве экспортера, - считают эксперты компании «Агрител».
Прогнозы производства в основных странах-экспортерах пшеницы
(по данным Американской пшеничной ассоциации)
Аргентина. Минсельхоз Аргентины повысил с 8,5 млн. тонн до 9 млн. тонн официальный прогноз производства пшеницы. Если этот прогноз окажется верным, то по сравнению с прошлым годом урожай пшеницы в Аргентине сократится на 500 тыс. тонн. В последние пять лет аргентинские фермеры собирали в среднем до 13 млн. тонн пшеницы.
Между тем некоторые бразильские экспортеры предъявили аргентинской стороне претензии в связи со срывом декабрьских контрактов на поставку пшеницы, заявив при этом, что они намерены обратиться к другим поставщикам. Политика ограничения сельскохозяйственного экспорта, проводимая правительством Аргентины, оправдывается необходимостью защиты внутреннего продовольственного рынка.
Под этим предлогом в прошлом году аргентинские власти неоднократно приостанавливали выдачу экспортных лицензий. Перспективы сокращения производства пшеницы в Аргентине ставят под сомнение экспортные возможности этой страны.
Австралия. Благоприятные погодные условия, сложившиеся в конце сезона прошлого года, позволили австралийским фермерам собрать урожай, который превзошел первоначальные ожидания. По оценке Австралийского бюро сельскохозяйственной и ресурсной экономики (ABARES) в этом году в Австралии будет собрано 26,2 млн. тонн пшеницы. Затяжные дожди, прошедшие в августе-сентябре прошлого года, стали причиной снижения качества зерна и, в частности, низкого содержания белка в пшенице.
Канада. В этом году канадские фермеры собрали 37,5 млн. тонн пшеницы, побив рекорд 1991-1992 маркетингового года, когда в закрома было засыпано 31,9 млн. тонн зерна. Прирост площади сева по отношению к прошлому году составил 11%. Урожайность с гектара увеличилась на 46% и достигла 3,59 т/га. Качество зерна превысило средние показатели. Вместе с тем отмечается некоторое снижение средних показателей содержания белка, что, впрочем, характерно для обильного урожая. В связи с поздним завершением уборочной кампании 2013 года площадь сева озимой пшеницы под урожай 2014-2015 сельскохозяйственного года сократилась на 5% и составила 0,86 млн. га. В общем объеме производства пшеницы в Канаде на долю озимой пшеницы приходится от 10% до 15%.
Страны Причерноморья. Как и ожидалось, после суровой зимы прошлого года и засухи сезона 2011-12 г.г. в странах Причерноморья возобновился рост производства пшеницы.
В России затяжные дожди стали причиной замедления темпов уборочной. Однако, потепление, пришедшее в октябре-ноябре, создало благоприятные условия для завершения уборочной кампании и способствовало повышению урожайности. По оценке Минсельхоза США по сравнению с 2012-2013 сельскохозяйственным годом производство пшеницы в России увеличится на 37% и составит 51,5 млн. тонн. В среднем за последние пять лет производство пшеницы в России находилось на уровне 52,2 млн. тонн.
По сравнению с прошлым годом производство пшеницы в Казахстане увеличилось на 58% и составило 15,5 млн. тонн против 14,4 млн. тонн в среднем за последние пять лет. Затяжные дожди в период уборочной отрицательно сказались на качестве казахстанской пшеницы.
По сравнению с прошлым годом производство пшеницы в Украине увеличилось на 40% и составило 22 млн. тонн против 20,3 млн. тонн в среднем за последние пять лет, отметил Минсельхоз США. Несмотря на то, что Международный совет по зерну (IGC) снизил прогноз площади сева озимой пшеницы на 2014-2015 сельскохозяйственный год для России и Украины, аномально теплая погода, установившаяся в обеих странах, способствовала созданию идеальных условий для развития зерна до наступления зимних холодов.
Европейский союз. По данным аналитиков Strategie Grains в сезоне 2013-2014 сельскохозяйственного года валовой сбор пшеницы в странах ЕС составит 143 млн. тонн и превысит на 8% результат прошлого года.
Если этот прогноз окажется верным, то производство пшеницы в странах ЕС достигнет второго исторического максимума с 2008-2009 маркетингового года, когда было собрано 152 млн. тонн зерна.
Специалисты Strategie Grains полагают, что под урожай 2014-2015 сельскохозяйственного года будет засеяно 26,6 млн. га пшеницы против 25,7 млн. га в прошлом году. Ожидается, что в 2014-2015 сельскохозяйственном году страны ЕС соберут урожай в размере 146 млн. тонн.
Динамика российских цен на пшеницу на внутреннем рынке
За последнюю неделю года конъюнктура внутреннего рынка зерна была малоподвижной. "В европейской части страны в основном заканчивался слабый и инерционный рост цен на основные зерновые товары, при этом для цен фуражного ячменя наметился некоторый "закат", цены на кукурузу также слабо скорректировались вниз", - оценивал ситуацию с ценами генеральный директор ООО "ПроЗерно" Владимир Петриченко.
В азиатской части России зерно продолжало дорожать, но уже более скромными темпами, чем накануне. "Это происходило на фоне слабого сползания вниз стоимости казахстанского зерна", - пояснил В.Петриченко, сообщив, что за неделю казахстанская пшеница 3-го класса подешевела на $2 за тонну - до $191 (на границе).
По его словам, на минувшей неделе активности не проявляли ни экспортеры, ни переработчики. "Они уже сформировали достаточные запасы для работы в январе-феврале", - добавил он.
Интервенции и последствия их проведения
В Минсельхозе России считают, что проведение закупочных интервенций способствовало стабилизации рынка зерна в азиатской части России
«Снижение цен на зерно остановилось, наблюдается повышение цен с еженедельным темпом роста около 2-3%. Так, рост цен, начиная с 15 октября 2013 г., составил: на продовольственное зерно 15–18%, на фуражное - 7–14%», - говорится в сообщении.
Как отмечается, по итогам торгов за период с 15.10. по 25.12.2013 г. объем биржевых сделок составил 544 тыс. тонн на сумму 3,21 млрд. руб., в т.ч.: пшеницы 3 класса – 287,7 тыс. тонн, пшеницы 4 класса – 108,5 тыс. тонн, пшеницы 5 класса – 46,6 тыс. тонн, ячменя фуражного – 101,2 тыс. тонн.
Объемы реализации зерна в интервенционный фонд в разрезе регионов составили: Алтайский край – 158,3 тыс. тонн, Красноярский край – 117,3 тыс. тонн, Новосибирская обл. – 78,4 тыс. тонн, Омская обл. – 189,9 тыс. тонн.
Всего по состоянию на 30.12.2013 г. от сельхозтоваропроизводителей в федеральный интервенционный фонд было принято 390,8 тыс. тонн зерна урожая 2013 г. на общую сумму 2,327 млрд. руб.
«Государственные закупочные интервенции в отношении зерна урожая 2013 г. будут продолжены в первом полугодии 2014 г.», - отметили в МСХ РФ .
Первые в 2014г. зерновые закупочные интервенции на Национальной товарной бирже (НТБ) пройдут 21 и 22 января
Прогнозы экспертов – впереди стабилизация и снижение цен на российскую пшеницу
С начала текущего сельскохозяйственного года Россия отправила на экспорт почти 16,4 млн тонн зерна при валовом сборе 95,3 млн тонн. Итоговое значение по экспорту не превысит 22-23 млн тонн, сообщил вице-президент РЗС Александр Корбут.
В ближайшие месяцы цены на зерно на российском рынке будут снижаться. Такой точки зрения придерживаются эксперты Российского зернового союза (РЗС).
По сравнению с иностранными конкурентами, у нас в стране стоимость зерна достаточно высокая, особенно на юге страны, т.е. в экспортной зоне. Экспорт на уровне 16,3 млн. тонн для начала 2013/14 сельскохозяйственного года – это хороший показатель. Это живые деньги, которые пришли в экономику, говорит эксперт. В южных регионах поставки зерна на экспорт обеспечивают рост доходов сельхозпроизводителей. Урожай, полученный в 2013 году, вполне неплохой, он покрывает внутренние потребности с излишком, за счет чего и можно экспортировать.
В целом, можно ожидать, что экспорт по итогам года составит 22-23 млн. тонн. Более менее ситуация прояснится в марте-апреле, когда будет понятно состояние озимых, когда появятся первые прогнозы по урожаю в мире и в России, в частности в южных регионах страны.
Если говорить о прогнозе цен на зерно, то мы будет видеть стагнацию, заявил Александр Корбут. В настоящее время все затарились зерном, экспортная активность снизилась, скорее всего, рыночные цены на зерно будут падать. Причем это будет зависеть от потребностей сельхозпроизводителей в денежных средствах. Те, кому не будет хватать средств на зимовку скота или на весенне-полевую кампанию, будут сбрасывать зерно.
Дальнейшая ценовая политика будет ясна в марте-апреле, резюмировал эксперт.
По мнению эксперта «Русагротранса» Игорь Павенского в январе 2014 года экспорт зерна из России может быть меньшим, чем прогнозировалось ранее - 1- 1,1 млн. тонн против предыдущей оценки в 1,2-1,3 млн. тонн.
Эксперт Аркадий Злочевский также в январе ожидает стабилизацию цен на российское зерно с последующим снижением его стоимости.
Он пояснял в конце 2013 года :«Надо учитывать что, в этом сезоне рынок будет себя вести достаточно волатильно, в любом случае будет привязан к возможностям экспортных отгрузок.»
«Внутренний рынок перегрелся и вышел за экспортный паритет, а это фактически означает остановку роста внутренних цен. В дальнейшем, к концу января, ожидаем и падение.» -подвел итог эксперт.
Как видим, рыночная ситуация объективно складывается так, что вслед за стабилизацией цен, по мнению большинства экспертного сообщества , российская пшеница вынуждена будет снизить стоимость возможно уже возможно, к концу января текущего года.
Андрей Трухин
газета "АгроЖизнь, № 1 (32), январь 2014
.gif)
Нет комментариев. Ваш будет первым!